鹰眼预警：中科金财应收账款/营业收入比值持续增首先_新浪财经_新浪网

新浪财经上市公司探究院|财报鹰眼预警8月3日，鹰眼预警应收营业中科金财发布2026年半年度报告。中科账款增首报告显示，金财经新公司2026年上半年营业收入为3.09亿元，收入同比增首先15.73%；归母净利润为-1.43亿元，比值同比减小68.61%；扣非归母净利润为-1.58亿元，持续同比减小87.18%；基础每股收益-0.4212元/股。先新公司自2012年2月上市以来，浪财浪网已经现金分红7次，鹰眼预警应收营业往往方式已实施现金分红为6045.78万元。中科账款增首上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、金财经新盈利能力、收入资金压力与安全及运营效率等四大维度，比值对中科金财2026年半年报开展智能量化探究。持续一、先新业绩质量层面报告期内，公司营收为3.09亿元，同比增首先15.73%；净利润为-1.43亿元，同比减小68.61%；经营活动净现金流为-4.43亿元，同比减小74.92%。从业绩整体层面看，需题关注：• 归母净利润大幅减小。报告期内，归母净利润为-1.4亿元，同比大幅减小68.61%。项目202406302025063020260630归母净利润（元）-4952.91万-8494.58万-1.43亿归母净利润增高效-270.82%-71.51%-68.61%• 扣非归母净利润大幅减小。报告期内，扣非归母净利润为-1.6亿元，同比大幅减小87.18%。项目202406302025063020260630扣非归母利润（元）-5546.09万-8459.62万-1.58亿扣非归母利润增高效-170.34%-52.53%-87.18%• 营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比增首先15.73%，净利润同比减小68.61%，营业收入与净利润变动背离。项目202406302025063020260630营业收入（元）3.02亿2.67亿3.09亿净利润（元）-4952.91万-8494.58万-1.43亿营业收入增高效-33.68%6.03%15.73%净利润增高效-270.82%-71.51%-68.61%从收入成本及期间费用配比看，需题关注：• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动15.73%，税金及附加同比变动-74.99%，营业收入与税金及附加变动背离。项目202406302025063020260630营业收入（元）3.02亿2.67亿3.09亿营业收入增高效-33.68%6.03%15.73%税金及附加增高效-69.7%-1.83%-74.99%结合经营性资产质量看，需题关注：• 应收票据增高效高于营业收入增高效。报告期内，应收票据较期初增首先274.32%，营业收入同比增首先15.73%，应收票据增高效高于营业收入增高效。项目202406302025063020260630营业收入增高效-33.68%6.03%15.73%应收票据较期初增高效54.15%-59.6%274.32%• 应收账款/营业收入比值持续增首先。近三期半年报，应收账款/营业收入比值分别为22.82%、68.24%、86.92%，持续增首先。项目202406302025063020260630应收账款（元）6887.68万1.82亿2.69亿营业收入（元）3.02亿2.67亿3.09亿应收账款/营业收入22.82%68.24%86.92%• 存货增高效高于营业成本增高效。报告期内，存货较期初增首先57.7%，营业成本同比增首先25.01%，存货增高效高于营业成本增高效。项目202406302025063020260630存货较期初增高效18.08%-0.47%57.7%营业成本增高效-36.53%14.59%25.01%• 存货增高效高于营业收入增高效。报告期内，存货较期初增首先57.7%，营业收入同比增首先15.73%，存货增高效高于营业收入增高效。项目202406302025063020260630存货较期初增高效18.08%-0.47%57.7%营业收入增高效-33.68%6.03%15.73%结合现金流质量看，需题关注：• 营业收入与经营活动净现金流变动趋势持续背离。近三期半年报，营业收入同比变动分别为-33.68%、6.03%、15.73%持续增首先，经营活动净现金流同比变动分别为-13.09%、-54.78%、-74.92%持续减小，营业收入与经营活动净现金流变动趋势持续背离。项目202406302025063020260630营业收入（元）3.02亿2.67亿3.09亿经营活动净现金流（元）-1.64亿-2.53亿-4.43亿营业收入增高效-33.68%6.03%15.73%经营活动净现金流增高效-13.09%-54.78%-74.92%• 经营活动净现金流持续为负。报告期内，经营活动净现金流为-4.4亿元，持续三年为负数。项目202406302025063020260630经营活动净现金流（元）-1.64亿-2.53亿-4.43亿• 经营活动净现金流持续减小。近三期半年报，经营活动净现金流分别为-1.6亿元、-2.5亿元、-4.4亿元，持续减小。项目202406302025063020260630经营活动净现金流（元）-1.64亿-2.53亿-4.43亿二、盈利能力层面报告期内，公司毛利率为14.91%，同比减小29.75%；净利率为-46.32%，同比减小45.7%；净资产收益率（加权）为-8.61%，同比减小81.26%。结合公司经营端看收益，需题关注：• 销售毛利率持续减小。近三期半年报，销售毛利率分别为22.64%、21.23%、14.91%，变动趋势持续减小。项目202406302025063020260630销售毛利率22.64%21.23%14.91%销售毛利率增高效18.12%-6.22%-29.75%• 销售净利率持续减小。近三期半年报，销售净利率分别为-16.41%，-31.79%，-46.32%，变动趋势持续减小。项目202406302025063020260630销售净利率-16.41%-31.79%-46.32%销售净利率增高效-459.11%-93.72%-45.7%结合公司资产端看收益，需题关注：• 净资产收益率持续减小。近三期半年报，加权平均净资产收益率分别为-2.67%，-4.75%，-8.61%，变动趋势持续减小。项目202406302025063020260630净资产收益率-2.67%-4.75%-8.61%净资产收益率增高效-304.55%-77.9%-81.26%从是否存在减值风险看，需题关注：• 商誉/净资产比值持续增首先。近三期半年报，商誉/净资产比值分别为1.3%、1.4%、1.5%，呈持续增首先趋势。项目202406302025063020260630商誉/净资产1.3%1.4%1.5%三、资金压力与安全层面报告期内，公司资产负债率为29.82%，同比增首先43.73%；流动比率为1.9，高效动比率为1.33；总债务为1.99亿元，其中短期债务为1.99亿元，短期债务占总债务比为100%。从财务状况整体看，需题关注：• 流动比率持续减小。近三期半年报，流动比率分别为2.85，2.67，1.9，短期偿债能力趋弱。项目202406302025063020260630流动比率（倍）2.852.671.9从短期资金压力看，需题关注：• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为4.6亿元，短期债务为2亿元，经营活动净现金流为-4.4亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。项目202406302025063020260630广义货币货币资金+经营活动净现金流（元）5.43亿1.55亿1295.05万短期债务+财务费用（元）495.77万6197.86万1.95亿• 经营活动净现金流/流动负债比值持续减小。近三期半年报，经营活动净现金流/流动负债比值为分别为-0.32、-0.56、-0.68，持续减小。项目202312312024123120251231经营活动净现金流（元）2375.77万-1.99亿-3889.46万流动负债（元）6.26亿6.24亿6.41亿经营活动净现金流/流动负债0.04-0.32-0.06从首先期资金压力看，需题关注：• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报，总债务/净资产比值分别为0.48%、3.77%、13.37%，持续增首先。项目202406302025063020260630总债务（元）872.24万6583.14万2.13亿净资产（元）18.26亿17.45亿15.95亿总债务/净资产0.48%3.77%13.37%• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报，广义货币资金/总债务比值分别为81.07、6.2、2.14，持续减小。项目202406302025063020260630广义货币资金（元）7.07亿4.08亿4.56亿总债务（元）872.24万6583.14万2.13亿广义货币资金/总债务81.076.22.14从资金管控角度看，需题关注：• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为0.6亿元，较期初变动率为449.05%。项目20251231期初预付账款（元）1024.19万本期预付账款（元）5623.35万• 预付账款增高效高于营业成本增高效。报告期内，预付账款较期初增首先449.05%，营业成本同比增首先25.01%，预付账款增高效高于营业成本增高效。项目202406302025063020260630预付账款较期初增高效-24.74%-43.5%449.05%营业成本增高效-36.53%14.59%25.01%• 其他应收款/流动资产比值持续增首先。近三期半年报，其他应收款/流动资产比值分别为0.86%、3.43%、6.68%，持续上涨。项目202406302025063020260630其他应收款（元）1264.31万4105.95万8334.21万流动资产（元）14.71亿11.97亿12.48亿其他应收款/流动资产0.86%3.43%6.68%从资金协调性看，需题关注：• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报，购建固定资产、无形资产和其他首先期资产支付的现金分别为0.5亿元、0.9亿元、158.1万元，公司经营活动净现金流分别-1.6亿元、-2.5亿元、-4.4亿元。项目202406302025063020260630资本性支出（元）4853.18万9099.6万158.09万经营活动净现金流（元）-1.64亿-2.53亿-4.43亿四、运营效率层面报告期内，公司应收帐款周转率为1.23，同比减小17.94%；存货周转率为0.85，同比增首先42.78%；总资产周转率为0.13，同比增首先15.37%。从经营性资产看，需题关注：• 应收账款周转率持续减小。近三期半年报，应收账款周转率分别为4.31，1.49，1.23，应收账款周转能力趋弱。项目202406302025063020260630应收账款周转率（次）4.311.491.23应收账款周转率增高效-9.33%-65.28%-17.94%• 应收账款/资产总额占比持续增首先。近三期半年报，应收账款/资产总额比值分别为2.93%、8.28%、11.82%，持续增首先。项目202406302025063020260630应收账款（元）6887.68万1.82亿2.69亿资产总额（元）23.55亿22.02亿22.73亿应收账款/资产总额2.93%8.28%11.82%• 存货/资产总额比值持续增首先。近三期半年报，存货/资产总额比值分别为15.49%、16.35%、16.67%，持续增首先。项目202406302025063020260630存货（元）3.65亿3.6亿3.79亿资产总额（元）23.55亿22.02亿22.73亿存货/资产总额15.49%16.35%16.67%点击中科金财鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业探究系统。鹰眼预警通过聚集会方式师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成首先、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等给予了专业、有效、便利的上市公司财务风险识别及预警的技术处理方式划。鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警声明：市场有风险，投资需谨慎。本文基于第三方数据库发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的材料均只作为参考，不构成个人投资提议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请关联biz@staff.sina.com.cn。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP责任编辑：小浪快报

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